Положительное влияние на уровень рейтинга оказывают следующие показатели, рассчитанные по итогам 2016 г. ‒ невысокая убыточность по основным видам деятельности (коэффициент убыточности-нетто по ДМС составил 70,1%, по ОСАГО - 60,3%), невысокие значения коэффициентов убыточности-нетто по страховому портфелю в целом (40,0%) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (82,7%), умеренно высокая диверсификация страхового портфеля (доля крупнейшего вида страхования ‒ ДМС ‒ во взносах составила 33,9%), отмечается высокая диверсификация активов (на 31.03.2017 г. крупнейший контрагент ‒ 15,6%). В качестве позитивных факторов выделяются также умеренно высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов (за 2016 г. без участия посредников компания получила 37,4% взносов, через физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей ‒51,7%) и наличие опыта крупных выплат.
Аналитики отмечают высокую надежность перестраховочной защиты, так за 2016 г. на компании с рейтингом RAEX на уровне ruBBB‒ и выше (или аналогичными рейтингами других агентств) пришлось 99,8% переданной перестраховщикам премии. Крупнейшие риски компании хорошо перестрахованы, сообщает RAEX.
В числе факторов, существенным образом сдерживающих рейтинговую оценку, выделяется низкое отклонение рассчитанной по методологии агентства скорректированной маржи платежеспособности от нормативного значения, ‒18,9% на 31.03.2017 г. (при этом фактическое отклонение ‒ 66,8%). При расчете этого показателя не учитывались ряд активов, таких как часть прочей дебиторской задолженности, отложенные налоговые активы, предоставленные займы, и некоторые другие активы. Исключенные из расчета показателя активы составляют 17% общей суммы активов на 31.03.2017 г. Негативное влияние на уровень рейтинга оказывают такие факторы, рассчитанные за 2016 г., как высокая доля расходов на ведение дела (43,4%), низкая рентабельность активов (0,5%) и собственных средств (2,0%), отмечается высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к активам (28,2% на 31.03.2017 г.), сокращение взносов (на 1,6% за 2016 год по сравнению с 2015 г.). Также к негативным факторам отнесены высокая доля выплат на основании решения суда (11,6% за 2016 г.), высокое комиссионное вознаграждение агентам, одному из основных каналов продаж (21,2% за 2016 г.), низкая географическая диверсификация (за 2016 г. на крупнейший субъект ‒ Москва ‒ пришлось 89,8% премии), низкие размерные показатели. Сдерживающее влияние оказывает невысокое качество активов (на долю высоколиквидных активов с рейтингом не ниже уровня ruBBB- RAEX или аналогичным рейтингом других агентств, пришлось 24,2% активов на 31.03.2017 г. и 26,2% на 31.12.2016 г.), невысокие значения коэффициента текущей ликвидности (1,02 на 31.03.2017 г.), невысокая диверсификация клиентской базы.
По данным RAEX, на 31.03.2017 г. активы страховщика составили 784 млн р., собственные средства ‒ 278 млн р., уставный капитал ‒ 170,5 млн р. По данным за 2016 г. компания собрала 935 млн р. страховых взносов.