Согласно результатам тестирования, при реализации негативного макросценария оценочный совокупный дефицит капитала 12-ти анализируемых страховщиков на 30 сентября 2015 г. может достигнуть 13,4 млрд р.
Это следует из свежего «Обзора финансовой стабильности» за II-III кварталы 2015 г., подготовленного ЦБ. В условиях сохранения организационных моделей у 13-ти страховых компаний значение дефицита превысит 50% собственных средств. В случае развития ситуации по экстремальному сценарию совокупный дефицит капитала может достигнуть 35,6 млрд р., или 11,9% собственных средств, а число страховщиков с дефицитом капитала свыше 50% увеличится до 19.
Анализ чувствительности страховщиков к кредитному риску представлял собой оценку вероятности дефолта и величины потенциальных потерь по имеющимся у компаний активам на основании кредитных рейтингов, а в случае их отсутствия – экспертных суждений в зависимости от класса актива. По состоянию на 30 сентября 2015 г. на долю активов высшего качества, имеющих кредитные рейтинги уровня «Baa3» и выше, приходилось 27% совокупных активов страховщиков, тогда как доля активов с рейтингами уровня «B2» и ниже не превышала 8%. Суммарная доля активов без рейтингов составляла 31%, в том числе 19% приходился на дебиторскую задолженность. Доля активов без рейтингов свыше 50% была характерна для 31 страховщика из топ-100.
Анализ проводился для 100 страховщиков, лидирующих по объему премий за 9 месяцев 2015 г. среди компаний, обязанных сдавать отчетность в порядке надзора на ежеквартальной основе. Стресс-тестирование проводилось по нисходящему принципу (top-down) на предмет влияния макроэкономического и кредитного риска. В сценариях закладывалась различная глубина ухудшения динамики наиболее значимых для страховщиков индикаторов, таких как ВВП, инфляция, курс национальной валюты, продажи новых легковых автомобилей, задолженность по кредитам физических лиц. Дополнительно в сценарии был включен показатель роста средней выплаты по ОСАГО.